Target Costing ist eine Kostenmanagementmethode, bei der die Kosten eines Produkts von Anfang an kontrolliert und optimiert werden, um eine angemessene Rentabilität sicherzustellen. Es basiert auf der Festlegung eines maximal zulässigen Kostenrahmens, der den Verkaufspreis und den gewünschten Gewinn berücksichtigt.

Durch enge Zusammenarbeit verschiedener Abteilungen werden alternative Materialien, Technologien und Herstellungsverfahren evaluiert, um die Kosten zu reduzieren, ohne die Produktqualität zu beeinträchtigen.